더블유게임즈, DDC 리뉴얼 효과 하반기부터-삼성

[이데일리 박형수 기자] 삼성증권은 14일 더블유게임즈(192080)에 대해 더블다운카지노(DDC) 리뉴얼 효과가 올 3분기부터 본격적으로 나타날 것으로 기대했다. 다만 마케팅 비용이 증가하는 것을 고려해 목표주가는 기존 7만3000원에서 7만1000원으로 소폭 낮췄다. 투자의견은 ‘매수’를 유지했다.

오동환 삼성증권 연구원은 “지난달 30일 더블다운카지노(DDC)에 개인화 서비스, 사용자환경(UI) 변경, 더블유카지노(DUC) 인기 슬롯 도입 등을 골자로 한 신버전을 출시했다”고 설명했다.

이어 “미결제 유저 대상으로만 새로운 버전을 적용해 출시한 것”이라며 “구글플레이 소셜카지노 매출 순위가 큰 폭을 변하진 않았다”고 덧붙였다.

그는 “신버전을 기존 결제 사용자까지 적용하고 고액 베팅이 가능한 VIP 콘텐츠와 잭팟 피처를 도입하는 5~6월부터는 매출이 증가할 것”이라며 “DDC 리뉴얼 효과가 본격적으로 나타나는 시점은 3분기가 될 것”이라고 강조했다.

오 연구원은 “시차를 두고 마케팅 효과가 나타날 것”이라며 “신규 고객 유치를 위해 1분기 DUC와 DDC 마케팅 비용이 큰 폭으로 증가했다”고 분석했다.

그는 “설치형 광고(CPI) 마케팅으로 유입된 이용자가 과금 유저로 전환할 때까지 보통 2~3개월 걸린다”며 “DDC에 대한 공격적 마케팅이 2분기에도 지속되면 영업이익은 3분기부터 본격적으로 늘어날 것”이라고 설명했다.