GS건설, 실적모멘텀 약화될 것..목표가↓-하나대투

[이데일리 이진철기자] 하나대투증권은 14일 GS건설(006360)에 대해 "업황악화에 따른 수주 및 실적모멘텀 약화가 예상된다"며 목표주가를 기존 12만7000원에서 10만8000원으로 하향조정하고, 투자의견 `매수`를 유지했다.

조주형 하나대투증권 애널리스트는 "GS건설의 3분기 실적은 양호하지만 원가율 상승과 차입금 증가는 부정적"이라고 말했다.

GS건설의 3분기 매출액과 영업이익은 전년동기대비 각각 44.8%, 36.6% 증가한 1조8248억원, 1133억원을 기록했다.

조 애널리스트는 이에 대해 "외형대비 영업이익 증가폭이 작은 것은 전년동기대비 판관비중이 7.3%에서 5.3%로 급감했지만 원가율이 86.1%에서 88.5%로 2.4%포인트 상승했기 때문"이라고 분석했다.

그는 "GS건설의 실적개선은 풍부한 수주잔고를 바탕으로 내년에도 이어질 것"이라며 "그러나 내년 국내외 신규수주가 올해보다 5.9% 감소할 것으로 예상되기 때문에 실적개선 폭은 크게 줄어들 것"이라고 전망했다.


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