SK하이닉스, 경쟁사 대비 현금창출력 우수..목표가↑-대신

[이데일리 하지나 기자] 대신증권은 18일 SK하이닉스(000660)에 대해 동종업체 마이크론과 샌디스크보다 현금창출력이 우수하고, 매출구조 또한 우위에 있다면서 밸류에이션 할인은 부당하다고 말했다. 목표가는 기존 4만9000원에서 7만원으로 상향했다. 투자의견은 매수를 유지했다.

김경민 대신증권 연구원은 “동종업체인 마이크론과 샌디스크 대비 밸류에이션 할인은 부당하다”면서 “SK하이닉스는 마이크론과 샌디스크보다 현금창출력이 우수하다”고 말했다.

이어 “SK하이닉스의 매출 구조는 미국 IT 기업보다 우위에 있다”면서 “SK하이닉스는 미국, 아시아(중국 포함, 한국 제외) 매출비중은 각각 37%, 47%인 반면, 미국 IT 기업은 내수 기반으로 성장하여 자국 매출 의존도 높은 편”이라고 진단했다.

김 연구원은 “ PC D램 공급부족 심화와 가격 결정권 보유로 안정적 실적 기대된다”면서 “2분기 영업이익 1조1600억원으로 전망한다”면서 “PC DRAM 공급부족 심화로 당분간 높은 마진 유지가 가능할 것”이라고 내다봤다.



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