녹십자, 3분기부터 실적개선 본격화-하나대투

[이데일리 김유정기자] 하나대투증권은 8일 녹십자(006280)에 대해 3분기부터 본격적으로 실적이 개선될 것으로 내다봤다. `매수` 의견과 12개월 목표주가 28만원을 유지했다.

조윤정 연구원은 녹십자의 3분기 매출은 전년대비 14.5% 증가한 1612억원으로 예상치와 유사하겠지만 영업이익은 전년대비 16.0% 늘어난 25억원으로 예상치를 11% 웃돌 것으로 내다봤다.

3분기 독감백신 접종수요 증가에 따른 출하가격 인상과 자체개발 원료사용에 따른 원가개선 효과가 예상보다 클 것으로 분석됐다.

조 연구원은 "3분기 감가상각비용 증가에도 불구하고 독감백신 생산에서 자체원료 사용에 따른 원가개선과 동시에 접종수요 증가에 따른 독감백신 출하가격 상승으로 원가율이 크게 하락할 전망"이라고 밝혔다.

또 혈액제제 일부제품의 단가인상 및 수출부문에서도 `IV-글로블린` 가격상승에 따른 고정비부담 축소에 따라 3분기 영업이익률이 전년동기 14.4%에서 14.6%로 높아질 것으로 관측됐다.

그는 "녹십자는 신종플루 백신의 정부 납품을 위한 개발을 진행중인데 11월부터 본격적인 납품이 시작될 것"이라며 "따라서 4분기에 실적이 대폭 개선될 전망"이라고 말했다.

이같은 실적개선 추이는 내년까지 지속될 것으로 보고, 최근 주가 하락은 과도하다고 평가했다.

▶ 관련기사 ◀
☞5일부터 복지부 등 13개 관련기관 국정감사
☞녹십자, 창립 42돌.."2018년 매출 2조 달성"