롯데쇼핑, 하이마트 인수 구체화 전까지는..`중립`-토러스

[이데일리 김대웅 기자] 토러스투자증권은 5일 롯데쇼핑(023530)에 대해 하이마트(071840) 인수는 긍정적인 측면이 존재하지만 하이마트가 한차례 인수 무산 경험이 있는 만큼 투자의견 `중립(Hold)`과 목표주가 34만원을 유지했다.

실사 이후 인수가 구체화될 경우 목표주가 및 투자의견의 상향을 고려할 것이란 입장이다.

김지효 연구원은 “전일 롯데쇼핑이 하이마트 인수 우선협상대상자로 선정됐고, 세부 협상을 통해 계약체결 여부 및 구체적 조건을 협의할 계획으로 알려졌다”며 “롯데쇼핑이 인수하는 지분은 65.3% (유진기업 31.3%, 선종구 17.4%, HI컨소시엄 5.7%)이며, 인수금액은 1조2000억원(주당 8만9000원)수준이 될 전망”이라고 설명했다.

그는 “롯데쇼핑의 성장성 둔화에 대한 우려 완화, 기존 롯데쇼핑 사업부와의 시너지효과 등 하이마트 인수는 긍정적 측면이 존재한다”면서 “다만 중장기적으로 가전양판 시장에 대한 성장성 고민이 동반돼야 할 것”이라고 강조했다.

아울러 “하이마트는 한차례 인수가 무산된 경험이 있는만큼 실사 이후 인수가 구체화될 경우, 목표주가 및 투자의견 상향을 고려할 것”이라고 덧붙였다.



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