김혜민 KB증권 연구원은 “2분기 매출액은 8747억원으로 전년 동기 대비 66.9% 증가하고 영업이익은 725억원으로 같은 기간 60.4% 줄었다”며 “매출과 영업이익은 시장 컨센서스를 각각 7.8% 상회하고 부합하는 수준”이라고 설명했다.
컨센서스를 상회한 주요 원인은 △바이오 제품의 기존·후속 제품의 성장(전년 동기 대비 각각 47.8%, 77.4% 증가), △유럽 내의 직판 효과 극대화, △핵심 시장인 북미 지역 내 인플렉트라 판매 호조 및 후속 제품 매출의 증가(전년 동기 대비 36.3% 증가) 등으로 꼽았다.
김 연구원은 “하반기부터 수익성 개선이 기대되는 이유는 3가지”라며 “우선 상반기 램시마IV의 DS 물량 일부를 원가율이 높은 론자 위탁생산(CMO) 통해 진행했지만 하반기는 전량 자체생산을 진행하게 되고, 3공장 가동이 4분기에 예정돼 있어 CMO 의존도도 낮아질 수 있다”고 진단했다.