우리금융, 민영화 늦춰졌지만 실적이 좋으니..`매수`-BNPP

[이데일리 최한나 기자] BNP파리바증권은 21일 민영화 지연보다 우수한 펀더멘털에 초점을 둘 필요가 있다며 우리금융(053000)에 대한 투자의견 `매수`와 목표주가 2만500원을 유지했다.

BNP파리바증권은 "공적자금관리위원회와 금융감독원이 우리금융 민영화가 무기한 연기됐다고 발표했다"며 "이는 주로 정책금융공사 지분에 얼마만큼의 프리미엄을 얹어줘야 하는지에 대한 문제 때문"이라고 설명했다.

이어 "공자위는 모든 참여자가 수긍할 수 있을 정도의 유연한 가격 구조와 정책금융공사 지분의 블록딜, 전략적 투자자들의 소규모 블럭딜 등을 검토할 계획"이라고 소개했다.

이 증권사는 "민영화 작업이 무기한 연기된 것은 실망스러운 일"이라며 "민영화와 관련된 불확실성은 잠시 잊고 내년부터 턴어라운드 추세를 나타낼 펀더멘털에 초점을 둬야 할 것"이라고 진단했다.

BNP파리바증권은 우리금융의 이익이 내년에 37% 증가하고 ROE가 12.5% 올라갈 것이라고 내다봤다. 또한 현대그룹이든 현대차그룹이든 현대건설을 인수할 경우, 보유하고 있는 지분 7.5%에서 매각차익이 발생할 것으로 전망했다.

이어 "민영화가 지연된 가장 큰 원인인 가격적 이슈에서 협상을 하는데 유리한 위치에 있다"고 덧붙였다.


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