LG디스플레이, 1분기 영업익 28% 상향..매수-신영

[이데일리 임일곤기자] 신영증권은 11일 LG디스플레이(옛 LG필립스LCD(034220))의 1분기 영업이익 전망치를 종전보다 29% 증가한 8166억원으로 상향 조정했다.  IT패널 출하 증가와 패널가격 강세, 환율 상승 등을 반영했다.
 
이에 LG디스플레이에 대한 '매수' 투자의견과 목표주가 7만원을 유지한다는 설명이다.    
 
신영증권은 전통적으로 1분기는 비수기이지만 올해는  IT패널 출하가 증가하고 있어 올 1분기 어닝서프라이즈에 대한 기대감을 높여주고 있다고 분석했다. 
특히 IT패널은 TV패널보다 이익률이 월등히 높은 상태로 IT패널 비중의 증가는 호실적을 가능하게 해준다는 설명이다.
 
또 작년 4월부터 시작된 TV패널가격 강세가 지속되고 있고, IT패널 가격 하락세가 둔화되고 있고, 여기에다 4월 노트북용 패널가격 반등 가능성도 있다는 분석이다.
 
환율도 우호적이라는 평가다. 달러/원 환율은 작년 4분기 평균 921원에서 올 1분기 평균 944원으로 상승할 것으로 보여 1분기 연결 기준 영업이익은 8000억원 이상이 가능할 것으로 추정했다.
 
작년 1분기에는 2076억의 영업적자를 기록한 것에 비하면 큰 폭의 개선이 이루어지는 셈이다.
 
윤혁진 애널리스트는 "2월을 저점으로 LCD패널 출하량이 증가하고 있고, 패널가격도 3월을 바닥으로 상승할 것으로 추정된다"고 밝혔다.
 
신영증권은 LG디스플레의 올해 영업이익이 3조5000억원으로 전년대비 136% 가량 증가할 것으로 예상했다. 특히 경기 침체에 대한 우려가 있지만 1분기 호실적이 기대되는 만큼 LG디스플레이에 대한 적극적인 비중확대 전략이 유효할 것이란 분석이다.

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