News

[투자의맥]"현재 상황이 반전 모멘텀 될 수도"
[이데일리 김지은 기자] 우리투자증권은 8일 탈출구가 없다는 것이 반전의 모멘텀이 될 수도 있을 것으로 내다봤다. 이 증권사는 "코스피는 지난주에 이미 경기선이라고 불리는 120일선과 200일선이 힘없이 붕괴된 가운데 대부분의 국가들이 지난해 연말 종가를 하회중"이라고 설명했다. 지난해 연말과 비교해서 주식이 하나도 오른 것이 없다는 것은 올해 경제성장률이 제로이거나 그 이하일수도 있다는 것을 반영하고 있다는 것. 증권사는 "쉽게 말해 현 지수대는 더블딥 또는 리세션을 이미 반영중인 것으로 판단된다"며 "3분기 이후 글로벌 경기 회복에 대한 확신이 생길 경우 생각보다 빠른 반전과 주가 회복력을 보여줄 것"으로 기대했다. 미 신용등급 하향 조정에 따른 충격이 주 초반 발생할 가능성이 높지만, 새로운 악재라기보다는 마지막 남은 악재마저 시장에 불거지고 있다는 점에서 역발상 차원에서 접근하는 것이 타당해보인다는 분석이다. 이 증권사는 "오는 11월부터 공식적으로 대선 레이스를 앞두고 있는 미국이 상황 타개 및 시장 안정을 위해 양적완화 및 경기부양이라는 양면정책을 활용할 가능성이 높아 보인다"고 말했다. 미 경제가 2분기 연속 더블딥에 노출됐을 가능성이 높은 상황에서 신용등급 하락에 따른 금융경색까지 발생할 가능성이 높다는 점에서 정부가 시장을 방관하기 어려워진 것으로 판단된다는 것이다. 증권사 측은 "연준에 이어 미 채권을 가장 많이 보유한 중국과 일본의 시장 공조가 이뤄질 경우 등급 하락에 따른 충격은 반감될 가능성이 높다"고 내다봤다. 특히 8월 중순 이후 양적완화만이 아닌 행정부 차원의 경기부양책이 발표될 경우 악화된 심리는 빠르게 개선될 가능성이 높다는 전망이다. 우리투자증권은 PER 8.8배 수준인 1950선 이하를 적극적인 매수 구간으로 내다봤으며, 일시적으로 1900선이 붕괴되더라도 지수 방향성 자체는 훼손되지 않을 것으로 예상했다. 업종별로는 자동차 및 정유주와 같은 기존 주도주 및 내수 소비주 중심의 비중확대 전략을 권유했다.

2011.08.08 I 김지은 기자

[마켓in]美 신용등급 강등 후폭풍..디레버리징 불가피
마켓in | 이 기사는 08월 07일 18시 02분 프리미엄 Market & Company 정보서비스 `마켓in`에 출고된 기사입니다.[이데일리 권소현 기자] 미국 신용등급이 강등으로 상당한 후폭풍이 예상되고 있다. 일단 미국의 경우 자금조달 비용이 높아져 안그래도 더딘 경기회복의 발목을 잡을 것으로 보인다. 여기에 미 국채의 담보가치 하락으로 인한 디레버리징이 가속화되는 한편, 전세계 외환보유액에서의 달러화 자산 비중도 급격하게 축소될 전망이다. ◇조달금리 최대 100bp 상승..경기회복에 찬물 7일 국제금융센터에 따르면 해외 투자은행(IB)들은 신용등급 강등으로 미국 정부의 조달비용은 최소 25bp에서 최대 100bp까지 높아질 것으로 보고 있다. 바클레이즈는 신용등급이 1단계 하향조정됨에 따라 금리가 25bp 가량 상승할 것으로 전망했다. 이어 추가로 신용등급이 강등될 경우 조달비용이 100bp 정도 증가해 향후 10년간 누적 재정적자 규모가 1조2000억달러 가량 확대될 것으로 내다봤다. JP모간은 미 신용등급 하향조정으로 국채금리가 60~70bp 상승할 것이며 연간 1000억달러의 비용이 추가로 발생할 수 있을 것으로 내다봤다. 소시에떼 제네랄도 주가가 5% 하락할때마다 미국 국채 2년물은 10bp, 10년물은 30bp 상승할 것으로 예상했다. 미 국가신용 등급이 떨어진 만큼 정부관련 기관의 신용등급도 연쇄적으로 하향조정되면서 이들 조달금리도 급격하게 높아질 것으로 보인다. 특히 재정위기가 심각한 주정부와 지방정부 가운데 9개 주정부가 AAA등급으로 이들 등급의 하향조정이 불가피하다. 국제금융센터는 "이들 주,지방정부 신용등급과 프레디맥, 패니매, 지니매 등 모기지 관련 정부기관 등급이 낮아지면 채권발행을 통한 자금조달이 더욱 어려워질 수 있다"고 말했다. 이처럼 조달금리가 상승하면서 경기회복에 악영향을 줄 것이란 우려도 높아지고 있다. 유럽 재정위기로 미 정부는 낮은 금리로 재정적자를 보전하고 경기부양에 나설 수 있었지만 이제 그 효과가 약해지면서 경기회복에 악재가 될 것이란 전망이다. ◇디레버리징 확대..외환보유액 다변화도 가속 금융시장 전반적으로 디레버리징이 확산될 가능성도 제기되고 있다. 미 국채의 담보가치가 떨어지면서 비우량, 위험자산 매도에 나설 것이라는 분석이다. JP모간에 따르면 은행과 파생상품 거래자들이 담보로 설정한 미 국채 규모는 4조달러에 달한다. 따라서 이번 신용등급 강등으로 미 국채의 담보가치가 하락할 경우 현금 또는 미 국채를 추가 담보로 설정할 필요가 있다. 이를 위해서는 미 국채가 아닌 다른 유가증권을 매도해야 하기 때문에 디레버리징이 나타날 수 있다는 것. 바클레이즈캐피탈은 "미 국채보다 신용도가 낮은 A 등급 이하 자산이 더 큰 타격을 받을 가능성이 있다"고 진단했다. 도이치방크는 "1단계 신용등급 강등으로 인한 효과는 미미하겠지만 2단계 하향조정시 거래상대방 리스크 등 상당한 디레버리징이 예상된다"고 밝혔다. 신용등급 강등으로 외환보유액에서 달러화 자산의 비중도 빠른 속도로 줄어들 것으로 보인다. 전세계 외환보유액에서 달러화 비중은 지난 99년 72%에서 올해 3월 60.7%로 감소했지만 그 속도가 더 빨라질 전망이다. 일본의 경우 스탠다드 앤드 푸어스(S&P)가 지난 2001년 2월 일본 신용등급을 `AAA`에서 `AA+`로 하향조정한 것을 시작으로 2002년에도 두차례에 걸쳐 `AA-`까지 낮추면서 글로벌 외환보유액에서 엔화 비중이 6%에서 2003년 3%로 급감했다. 미 국채 최대 보유국인 중국의 저우샤오촨 인민은행 총재도 지난주 미국 정부의 책임있는 자세를 촉구하며 외환보유액 다변화를 계속 추진할 것이라고 밝힌 바 있다.

2011.08.08 I 권소현 기자

ECB "시장 적극 개입"..伊·스페인 국채매입 시사(상보)
[이데일리 안혜신 기자] 유럽중앙은행(ECB)이 미국 신용등급 하락과 재정위기 확산에 따른 금융시장 혼란을 막기 위해 적극적인 행동에 나서기로 했다.7일(현지시간) 블룸버그 통신등 주요 외신에 따르면 ECB는 긴급 전화회담 직후 "국채 매입 프로그램을 적극적으로 시행할 것"이라고 밝혔다. 정확하게 이탈리아와 스페인을 언급하지는 않았지만 최근 위기가 확산되고 있는 이들 국가에 대한 국채 매입에도 적극 나서겠다고 시사한 것으로 풀이된다.장-클로드 트리셰 ECB 총재는 성명에서 "ECB의 국채 매입 프로그램은 더 나은 통화정책이 시행되는 것을 돕고 이를 통해 유로존 시장 안정을 이끌어내기 위한 것"이라고 강조했다. 또 최근 이탈리아와 스페인의 재정적자 감축 노력을 환영한다고 밝혔다.ECB가 국채 매입에 적극적으로 나서겠다는 계획을 밝힌 것은 유로존이 금융위기를 막기 위해 전방위로 노력하고 있음을 알려 시장 불확실성을 제거하겠다는 의도로 풀이된다. 아일랜드·포르투갈은 물론 최근 이탈리아와 스페인까지 각국 정부가 적극적으로 긴축 재정안을 내놓고 있지만 이는 시장 불확실성을 회복하는데 크게 도움이 되지 못하고 있다.자크 카일럭스 스코틀랜드왕립은행(RBS) 수석 이코노미스트는 "ECB가 최후의 방어선에서 (시장에) 다시 개입하기 시작했다"면서 "이번 ECB 시장 개입은 유로존 일부 국가들의 채권시장 붕괴를 막아줄 것"이라고 말했다. 지난주 유럽증시는 지난 2008년 11월 이후 주간 기준 최대 낙폭을 기록했다. 스톡스(Stoxx) 600 유럽 지수는 지난주에만 9.9% 미끄러진 238.88을 기록, 13개월래 최저 수준까지 굴러떨어진 채 장을 마쳤다.

2011.08.08 I 안혜신 기자

[마켓in]현대證 "美 고용지표 호조..패닉 진정 효과 기대"
[이데일리 권소현 기자] 미국 고용상황이 생각보다 호조를 보이면서 미국 신용등급 강등으로 인한 불안감이 진정될 것이라는 전망이 나왔다. 이상재 현대증권 경제분석팀장은 8일 "미국이 7월중 감원까지 우려했던 점을 감안하면 7월 고용지표는 안도감을 넘어 서프라이즈로 볼 수 있다"며 "비이성적 패닉이 급격한 안도로 전환될 수 있는 계기가 형성됐다"고 말했다. 7월 미국 비농업취업자는 전월비 11만7000명 증가해 예상치였던 7만5000명 증가에 비해 좋게 나왔다. 7월 실업률 역시 9.1%로 시장예상치인 9.2%를 하회했고 7월 시간당은 전월비 0.4% 상승, 6월 0.1%에 비해 상승폭을 확대했다. 이 팀장은 "5~6월 고용부진으로 인해 야기됐던 경기침체 우려를 불식시켰다"며 "시간이 갈수록 비관론자의 입지가 축소될 가능성이 높아졌다"고 설명했다. 아울러 미국 신용등급 강등은 단기 충격 요인이지만 체계적 불안요인으로 작용할 가능성은 희박하다고 평가했다. 스탠다드 앤 푸어스(S&P)의 미국 국가신용등급 하향조정은 명분 유지 성격이 강하다는 것이다. 이 팀장은 다만 "단기적으로 워낙 투자심리가 공포에 휩싸였다는 점에서 V자형의 즉각적 안도랠리가 수반되지 않을 수도 있다"며 "7월 미 취업자 증가가 긍정적이지만 아직은 본격적 회복을 기대할 정도의 수준이 아니라는 점에서 경제지표의 개선을 추가적으로 확인해야 한다"고 말했다. 그러나 "최소한 패닉 장세는 지나갔다"며 "다가오는 안도랠리에 대비해야 할 것"으로 전망했다.

2011.08.08 I 권소현 기자

[마켓in]美 신용등급 강등 후폭풍..디레버리징 불가피
[이데일리 권소현 기자] 미국 신용등급이 강등으로 상당한 후폭풍이 예상되고 있다. 일단 미국의 경우 자금조달 비용이 높아져 안그래도 더딘 경기회복의 발목을 잡을 것으로 보인다. 여기에 미 국채의 담보가치 하락으로 인한 디레버리징이 가속화되는 한편, 전세계 외환보유액에서의 달러화 자산 비중도 급격하게 축소될 전망이다. ◇조달금리 최대 100bp 상승..경기회복에 찬물 7일 국제금융센터에 따르면 해외 투자은행(IB)들은 신용등급 강등으로 미국 정부의 조달비용은 최소 25bp에서 최대 100bp까지 높아질 것으로 보고 있다. 바클레이즈는 신용등급이 1단계 하향조정됨에 따라 금리가 25bp 가량 상승할 것으로 전망했다. 이어 추가로 신용등급이 강등될 경우 조달비용이 100bp 정도 증가해 향후 10년간 누적 재정적자 규모가 1조2000억달러 가량 확대될 것으로 내다봤다. JP모간은 미 신용등급 하향조정으로 국채금리가 60~70bp 상승할 것이며 연간 1000억달러의 비용이 추가로 발생할 수 있을 것으로 내다봤다. 소시에떼 제네랄도 주가가 5% 하락할때마다 미국 국채 2년물은 10bp, 10년물은 30bp 상승할 것으로 예상했다. 미 국가신용 등급이 떨어진 만큼 정부관련 기관의 신용등급도 연쇄적으로 하향조정되면서 이들 조달금리도 급격하게 높아질 것으로 보인다. 특히 재정위기가 심각한 주정부와 지방정부 가운데 9개 주정부가 AAA등급으로 이들 등급의 하향조정이 불가피하다. 국제금융센터는 "이들 주,지방정부 신용등급과 프레디맥, 패니매, 지니매 등 모기지 관련 정부기관 등급이 낮아지면 채권발행을 통한 자금조달이 더욱 어려워질 수 있다"고 말했다. 이처럼 조달금리가 상승하면서 경기회복에 악영향을 줄 것이란 우려도 높아지고 있다. 유럽 재정위기로 미 정부는 낮은 금리로 재정적자를 보전하고 경기부양에 나설 수 있었지만 이제 그 효과가 약해지면서 경기회복에 악재가 될 것이란 전망이다. ◇디레버리징 확대..외환보유액 다변화도 가속 금융시장 전반적으로 디레버리징이 확산될 가능성도 제기되고 있다. 미 국채의 담보가치가 떨어지면서 비우량, 위험자산 매도에 나설 것이라는 분석이다. JP모간에 따르면 은행과 파생상품 거래자들이 담보로 설정한 미 국채 규모는 4조달러에 달한다. 따라서 이번 신용등급 강등으로 미 국채의 담보가치가 하락할 경우 현금 또는 미 국채를 추가 담보로 설정할 필요가 있다. 이를 위해서는 미 국채가 아닌 다른 유가증권을 매도해야 하기 때문에 디레버리징이 나타날 수 있다는 것. 바클레이즈캐피탈은 "미 국채보다 신용도가 낮은 A 등급 이하 자산이 더 큰 타격을 받을 가능성이 있다"고 진단했다. 도이치방크는 "1단계 신용등급 강등으로 인한 효과는 미미하겠지만 2단계 하향조정시 거래상대방 리스크 등 상당한 디레버리징이 예상된다"고 밝혔다. 신용등급 강등으로 외환보유액에서 달러화 자산의 비중도 빠른 속도로 줄어들 것으로 보인다. 전세계 외환보유액에서 달러화 비중은 지난 99년 72%에서 올해 3월 60.7%로 감소했지만 그 속도가 더 빨라질 전망이다. 일본의 경우 스탠다드 앤드 푸어스(S&P)가 지난 2001년 2월 일본 신용등급을 `AAA`에서 `AA+`로 하향조정한 것을 시작으로 2002년에도 두차례에 걸쳐 `AA-`까지 낮추면서 글로벌 외환보유액에서 엔화 비중이 6%에서 2003년 3%로 급감했다. 미 국채 최대 보유국인 중국의 저우샤오촨 인민은행 총재도 지난주 미국 정부의 책임있는 자세를 촉구하며 외환보유액 다변화를 계속 추진할 것이라고 밝힌 바 있다.

2011.08.07 I 권소현 기자

무협 "美 신용등급 하락..대미 수출 타격 우려"
[이데일리 한규란 기자] 한국무역협회는 미국 신용등급 하락으로 경기회복 둔화폭이 커질 경우 우리나라의 대미 수출 증가세가 다소 떨어질 가능성이 있다고 7일 밝혔다.무협 국제무역연구원은 이날 `미국 신용등급 하락이 우리 수출에 미치는 영향`이라는 자료를 통해 "미국의 신용등급이 하락하면 미국 기업의 자금조달 비용이 상승하고 금융시장의 불확실성이 높아져 미국의 경기회복 둔화폭이 커질 가능성이 있다"고 내다봤다.이와 함께 "경기회복 둔화세가 커지면 소비수요가 위축돼 우리나라의 미국 수출 증가세도 떨어질 수 있다"고 설명했다.올 상반기 우리나라의 대미 수출 규모는 279억 달러. 전년 동기 대비 18.5% 증가한 규모다.연구원은 특히 경기변동에 민감한 휴대전화와 자동차, 자동차부품 등의 품목 위주로 수출 증가세가 둔화될 가능성이 있다고 내다봤다. 연구원은 "현재 우리나라의 대미 수출 비중은 전세계 시장의 10% 정도이기 때문에 미국의 신용등급 하락이 우리나라 전체 수출에 미치는 영향을 가늠하기 위해서는 향후 국제금융시장의 반응과 실물경제로의 파급 여부를 더 살펴보아야 한다"고 강조했다.또 "올 상반기 미국의 경제성장이 당초 예상보다 부진하면서 미국 경기 회복세가 둔화하는 징조가 있었지만, 최근 고용지표가 개선되는 등 더블딥으로의 확산을 언급하기에는 근거가 확실치 않다"고 연구원은 설명했다. 이어 "미국 신용등급 하락에 따른 파급효과는 앞으로 미국 정부의 대응에 달려있다"며 "미국 재정적자를 해결하기 위한 여야간 공조가 이뤄질 경우 오히려 미국 경제에 긍정적인 영향을 미칠 수 있다"고 전망했다.

2011.08.07 I 한규란 기자

[美 등급강등]美 `최고등급` 되찾을 수 있을까
[이데일리 안혜신 기자] 사상 첫 신용등급 강등이라는 굴욕을 겪은 미국은 다시 `트리플A(AAA)` 등급을 되찾을 수 있을까. 과거 사례에 비춰볼 때 불가능한 것은 아니다. 그러나 뼈를 깎는 재정 건전화 노력과 함께 상당한 시간이 걸릴 것으로 보인다. 호주·캐나다·일본 등이 미국보다 먼저 최고 등급 강등이라는 굴욕을 경험했다. 이 중 호주와 캐나다는 다시 등급을 회복했지만 일본은 그렇지 못하다. 캐나다의 경우 지난 1992년 스탠더드 앤드 푸어스(S&P)로부터 `AAA`를 박탈당한 뒤 이를 회복할 때까지 꼭 10년이 걸렸다. 캐나다 정부는 수년에 걸쳐 재정적자를 줄이기 위한 민간·공공부문 구조조정에 나서야 했다. 1997년 기준 국내총생산(GDP) 대비 90%를 넘어섰던 정부부채 비율이 5년 만에 60% 미만으로 하락하고 나서야 신용등급이 회복됐다.호주는 회복에 16년이 걸렸다. 1986년 무디스가 `AAA`를 박탈했고, 2002년 10월에서야 재상향했다. 여기엔 재정상태 개선은 물론 46분기 연속 성장이라는 뒷받침이 필요했다.반면 3월 대지진 이후 눈덩이처럼 불어난 재정적자에 시달리고 있는 일본은 지난 1월 S&P가 2002년 이후 처음 등급 강등을 단행했지만 여전히 회복이 요원하다. 현재 일본 GDP 대비 국가부채 비율은 무려 252%에 달해 빠른 시일 내에 `AAA` 등급을 탈환하기는 어려워 보인다.미국도 상황이 크게 달라보이지는 않는다. 지난주 채무한도 상향에 합의, 재무부가 국채 발행에 나서면서 미국 연방정부 부채는 14조5800억달러까지 늘었다. 이는 지난해 말 기준 미국 GDP 규모인 14조5300억달러를 넘어선 것이다.한편 현재 3대 신평사로부터 모두 `AAA` 등급을 받고 있는 나라는 오스트리아·캐나다·덴마크·핀란드·프랑스·독일·룩셈부르크·네덜란드·노르웨이·싱가포르·스웨덴·스위스·영국 등 13개다.

2011.08.07 I 안혜신 기자

[美 등급강등]美 수습총력..각국 공조대응 가능성도
[이데일리 박기용 기자] 신용평가사 스탠더드 앤드 푸어스(S&P)가 결국 최고 등급인 미국의 신용등급을 강등하자 미국 정부와 백악관은 이로 인해 생길 수 있는 혼란을 수습하기 위해 총력을 다하고 있다.  백악관은 여야가 정쟁을 중지하고 한 뜻으로 모일 것을 강조하고 나섰으며 미국 언론들도 S&P의 등급 강등은 시기가 빨랐을 뿐 예견된 일이어서 영향이 제한적일 수 있다며 파문 차단에 동참하고 있다.  ◇ 中·日 "책임있는 조치 있어야" 전 세계의 관심은 미국 변수에 온통 쏠리고 있다. 주요 채권국들은 미 정부의 책임있는 조치를 요구하는 한편, 미국 경제에 대한 여전한 신뢰를 나타내며 글로벌 시장을 흔들 가능성을 낮추려는 모습이다. 외환보유액 중 70%를 달러 자산으로 보유 중인 중국은 신화통신을 통해 "미국에 구조적 채무위기에 대한 설명과 함께 중국이 보유한 달러화 자산의 안전을 요구할 것"이라고 밝혔다. 중국은 당분간 긴축 행보를 늦추는 등 경제정책을 더 신중히 운용할 것으로 보인다. 미 국채 2위 보유국인 일본도 긴장한 모습이 역력하다. 가뜩이나 대지진으로 회복중인 마당에 엔고까지 겹칠 경우 일본이 겪어야 할 고통은 막대할 수 있다. 교도통신은 "세계 경제의 대혼란을 피하기 위해 미국은 재정 건전화와 경기악화 방지라는 어려운 과제를 극복해야 한다"며 미 정부에 적극적 대응을 주문했다. 프랑스와 영국, 러시아 등 미 국채 주요 투자국들도 투자를 계속하겠다며 등급 강등으로 인한 파장을 최소화하는데 주력하는 모습이다. ◇ 연준 적극적 목소리 기대..각국공조 가능성 당장 8일부터 열릴 전세계 금융시장이 혼란에 빠질 것을 막기 위한 하나의 묘책은 없다. 미국이 쓸 수 있는 카드라면 부작용에도 불구하고 통화 당국인 연방준비제도(Fed)를 통해 양적완화에 또 나서는 것뿐.  S&P 발표 직후 연준은 통화정책과 국채위험에 미치는 영향이 없을 것이라 밝혔지만, 시장 상황에 따라 벤 버냉키 의장이 적극적 목소리를 낼 수 있을 것이란 전망이 나온다.  때마침 오는 9일부터 이틀간 연준 연방공개시장위원회(FOMC)가 열릴 예정이며 이달 말엔 연례 회의인 잭슨홀 회의가 예정돼 있기 때문에 `사태를 좌시하지 않을 것`라는 발언에서부터 실제 양적완화 가능성 언급까지 전 세계의 촉각은 곤두서 있다. 또한 금융위기 때 전 세계가 금리인하에 함께 나섰던 것처럼 이번 사태 확산을 막기 위해 글로벌이 손잡을 가능성도 생각해 볼 수 있다. 아시아와 유럽 시장이 대혼란을 보일 경우 이번 주 열릴 긴급 선진 7개국(G7) 재무장관 회의와 유럽 지역 중앙은행 총재 회동에서 공조가 논의될 수도 있다.

2011.08.07 I 박기용 기자

"위기 또 온다"던 김석동의 경고 적중하나
[이데일리 김춘동 기자] 미국 경기침체와 유럽 재정위기 우려에다 미국의 국가 신용등급마저 강등되면서 세계 금융시장이 시계제로 상태에 빠지자, 김석동(사진) 금융위원장이 그 동안 계속 강조해온 `세계경제 위기론`이 새롭게 부각되고 있다. 김 위원장은 우리나라가 글로벌 금융위기를 성공적으로 벗어난 이후에도 지속적으로 세계경제 위기론을 설파해왔다. `걱정이 지나치다`는 지적에도 불구하고 가계부채와 외화 건전성 대책을 깐깐하게 밀어붙이면서, 금융회사들이 허리띠를 더 졸라매도록 압박해온 것 역시 같은 이유에서다. 김 위원장이 지목하고 있는 세계경제 위기론의 핵심은 유럽 재정위기다. 유럽과 함께 세계 경제를 이끌고 있는 미국과 중국, 일본 리스크도 중요한 변수로 꼽고 있다. 김 위원장은 지난달 21일 기자들과의 간담회에서 "현재 경제상황을 대단히 우려하고 있다. 앞으로 우리가 경험할 대외환경은 상당히 어려울 것"이라며 "시간이 갈수록 해소되기보단 가중되고 심화되고 확산될 것"이라고 경고했다. 특히 "유럽 재정위기는 금융위기의 연장선 상에 있다. 대외 리스크가 높을 수 있는 만큼 이 부분을 신중하게 봐야 한다. 유럽 재정위기로 지급불능 국가가 나오면 확산 정도는 아무도 가늠할 수 없다"며 우려를 표시했다. 개별 국가들이 취할 수 있는 거시정책 가운데 환율과 금리정책을 자유롭게 쓸 수 없는 유럽연합(EU) 체제 자체가 재정위기의 가능성을 내재하고 있는 만큼 유럽 재정위기가 더 확산될 가능성이 높다는 설명이다. 지난달 15일 한 강연에선 "미국은 지금 회복이 불투명하다. 두 차례 양적완화 정책에도 주택시장이 침체를 거듭하고 있다"며 "중국은 물가가 성장을 저해할 수 있고, 일본은 정책 툴이 없는 상태에서 천재지변까지 겹치면서 당분간 더 어려울 것"이라고 진단했다. 김 위원장은 그 동안 이 같은 연장선 상에서 가계·외화부채 대책을 강하게 밀어붙여왔다. `반시장적이고 무리한 대책`이라는 금융회사들의 반발에 대해서도 "앞으로 일어날 수 있는 사태에 대비하는 게 아주 중요하다"고 강조해왔다. 김 위원장은 금융시장이 크게 요동치던 지난 5일 긴급 간부회의에서도 "물가로 나라가 망하는 것은 아니지만 외화 유동성 문제는 그럴 수 있다"며 강력한 대응을 주문한 것으로 전해지고 있다. 특히 "은행들이 괜찮다고 해도 믿지 말라. 내가 세번이나 속았다. 나중에 문제가 생기면 정부에 손을 벌리는데, 그런 은행의 최고경영자(CEO)는 가만두지 않겠다"며 그 동안 가계·외화부채 대책에 반발해온 금융회사들을 겨냥하기도 했다. `세 번 속았다`는 발언은 옛 재정경제원 외화자금과장 시절인 97년 외환위기, 옛 금융감독위원회 감독정책1국장 시절인 2003년 카드대란, 옛 재정경제부 1차관 시절인 2008년 글로벌 금융위기 당시의 경험을 가리킨다. 김 위원장의 경고대로 지난 5일 현재 한국정부 발행 외화채권에 대한 5년 만기 신용부도스와프(CDS) 프리미엄은 115bp(베이시스 포인트. 1bp=0.01%)로 작년 11월30일(122 bp) 이후 8개월여만에 최고치로 뛰어올랐다. 그만큼 국가 부도위험이 커지고 있다는 의미다. 금융당국 관계자는 "소규모 개방경제인 우리나라는 대외변수에 매우 취약할 수밖에 없다"며 "김 위원장의 위기의식도 여기에서 출발한다"고 설명했다.

2011.08.07 I 김춘동 기자

[美 등급강등]정치권 갈등 재연…오바마 재선 `빨간불`
[뉴욕= 이데일리 문주용 특파원] 미 신용등급 강등으로 미 정치권이 또다시 책임공방을 벌이고 있다. 특히 버락 오바마 대통령은 재선가도에 빨간 불이 켜졌다. 6일(현지 시각) 외신들에 따르면 S&P의 강등 발표가 나오자, 공화당 주요 인사들은 일제히 오바마 대통령과 민주당을 비난하고 나섰다. 등급 강등의 기폭제가 된 부채 협상에 대해 미국인들은 공화당이 잘못했다고 평가하고 있지만, 공화당은 이번을 계기로 오바마 대통령에게 덮어씌우는 모습이다. ◇공화당, 오바마 공격 호기 잡았다 이번 협상에서 지도력 부재라는 혹평을 들었던 공화당 소속의 존 베이너 하원 의장은 등급강등 발표후 성명을 냈다. 그는 "이 자명종 소리를 듣고, 민주당 사람들이 더이상 나라의 막대한 장기 부채 문제에 땜질 대응을 할 수 없다는 사실을 깨닫게 되기를 바란다"고 말했다. 공화당 대선 후보들도 오바마 대통령을 공격할 호기를 만났다는 반응이다. 미트 롬니 前매사추세츠 주지사는 "미 경제를 잘못 이끈 오바마의 실패한 지도력에 미국의 신용마저 희생물이 됐다"면서 "등급 강등은 오바마 대통령 집권기에 미국의 몰락을 알리는 고통스러운 지표"라고 주장했다. 또다른 공화당 대선후보인 티파티의 미셸 바크먼 의원도 "오바마 대통령이 실패한 경제정책과 정부지출을 통제하지 못하는 무능으로 미국의 신용도를 망가뜨렸다"고 비난했다. 이에 대해 민주당 소식의 해리 리드 상원원내대표는 "세수를 올리는 조치와 지출 삭감을 결합하는 균형있는 적자감축이 필요하다는 사실을 재확인 시킨 것"이라며 공화당의 태도변화를 촉구했다.  백악관은 정치권의 정쟁 중단과 단합을 호소했다.제이 카니 백악관 대변인은 "우리의 주요한 재정적 도전들과 경제 도전들에 대처하기 위해 함께 일한다는 미국의 의지, 능력, 약속을 분명히 하도록 우리 선출직들이 좀 더 잘 해야 한다"고 강조했다. 그는 "오바마 대통령은 특별위원회를 통해 장기적으로 건전한 재정과 강력한 경제 회복을 위한 공통의 약속을 만들도록 강력히 촉구할 것"이라고 말했다.◇전문가 "오바마에 불리" .."모든 게 대통령 탓될 수도"한편 워싱턴의 정치 평론가들은 이번 등급 강등이 결국 오바마 대통령에게 불리하게 작용할 것으로 보고 있다. 등급 강등 전까지만 해도 오바마와 민주당이 유리한 입지를 보였다. 지난 2일 협상타결후 실시된 뉴욕타임스/CBS 여론조사에서, 오바마에 대한 지지도는 48%로 나타난 반면, 의회에 부정적인 평가가 82%에 달했다. 또 응답자의 72%가 이 협상에 임한 공화당에 찬성하지 않는다는 반응을 보인 반면, 66%는 민주당에 반대한다고 답했다. 그러나 등급 강등으로 미 경제의 불확실성이 증폭되고 실 생활에서 금리 상승으로 인한 고통이 가중되면, 오바마 책임론이 커질 것이라는 전망이다.  공화당 선거전략가인 론 본진은 "미국인들은 모든 것에서 넘버1이라고 기대한다"며 "이번 등급 강등은 국가에 대한 엄청난 모욕이자 굴욕"이라고 주장했다. 그는 "신용 카드와 모기지 금리가 올라가면, 정치적 파장이 미칠 것이며, 정신적 혼란이 초래될 것"이라고 말했다. 룻거스 대학의 로스 베이커 정치공학교수는 "많은 사람들이 신용등급 회사의 기준을 만족시키지 못한 무능이 오바마 대통령 보다 의회에 더 많은 책임이 있다고 생각할 것"이라면서 "그렇지만 예전에도 그랬던 것처럼 비난은 대통령에게로 집중될 것"이라고 지적했다. 오바마는 이번 주말 캠프 데이비드 별장에서 시간을 보내고 있다. S&P 등급강등과 관련한 성명을 따로 준비하고 있지 않다고 측근이 전했다. ◇"더이상 국가 부채문제 미뤄선 안된다" 인식도 이번 등급강등에 대한 미 정치권의 각성도 있다. 부채 협상에서 `갱스 오브 식스`로 불리며 초당파적인 타협안 모색에 나섰던 톰 코번 공화당 상원의원은 "S&P 등급 강등은 이미 오래전에 이뤄졌어야 했던 것"이라며 차분한 반응을 보였다. 코번 의원은 "수십년동안 정치 출세주의가 워싱턴 정가의 지도력을 중시해왔다"며 "양 당은 올바른 일이 아닌, 안전한 일만 해왔다. 워싱턴에서의 기능장애는 미국민들로 하여금 가진 재산이상으로 영원히 누릴 수 있을 것이라는 믿음을 주었으나, 더이상 그럴수는 없는 것"이라고 지적했다. 코번 의원은 "(미국은) 오랜동안 피해왔던 어려운 결정을 할 시간을 맞았다"며 "더 이상 미룰 공간은 없다"고 정치권의 자각을 촉구했다. 바클레이스의 아자이 라자드햐크샤 이사는 "S&P 등급 강등이 갖는 한가지 긍정적인 점이라면, 양당이 참여하는 특별 위원회가 대규모 적자 감축 패키지의 합의를 종용한 점"이라고 지적했다.

2011.08.07 I 문주용 기자

[美등급 강등]정부부담 年 1천억불↑..금융혼란 불가피
[뉴욕= 이데일리 이정훈 특파원] 미국의 국가신용등급이 사상 처음으로 최고등급인 `AAA`에서 한 단계 강등됐다. 국가 신용도가 떨어지면서 미국 정부가 부담해야하는 자금 조달비용이 늘어나고 주식과 국채, 달러 등 주요 자산가격이 하락압력을 받을 것으로 보인다. 5일(현지시간) 스탠더드앤드푸어스(S&P)사가 5일(현지시간) 처음으로 미국의 국가 신용등급을 종전 `AAA`에서 `AA+`로 한 단계 강등했다. 또 등급 전망은 `부정적(negative)`으로 유지했다. 이는 추가적인 등급 하향 조정이 향후 12~18개월 내에 가능하다는 의미다. 이에 따라 미국은 앞으로 영국과 독일, 프랑스, 캐나다 등 4개국보다 낮은 신용도로, 이들보다 높은 이자비용을 부담해야만 자금 조달이 가능해지게 됐다. JP모간체이스의 분석에 따르면 미국의 국가신용등급이 `AA+`로 한 단계 떨어지면서 국채수익률이 60~70bp(0.6~0.7%포인트)만큼 올라갈 것으로 추정된다. 지난해 미국정부는 국채 발행에 따른 이자비용으로 총 4140억달러를 썼다. 전체 국내총생산(GDP)의 2.7%에 해당하는 엄청난 규모다. JP모간체이스의 추정대로 국채금리가 뛴다면 단순히 계산해도 한 해 1000억달러 정도의 조달비용이 더 들어갈 것으로 보인다.미국 국민들이 부담해야 하는 이자비용도 덩달아 커지게 된다. 주택모기지나 자동차 대출, 기타 대부분 대출 이자가 대부분 국채수익률에 연동돼 있다. 국채금리가 뛰면 대출금리도 높아지게 된다.가장 우려스러운 대목은 금융시장 혼란이다. 미국 더블딥 우려와 유럽 재정위기 확산 우려로 가뜩이나 불안한 주식시장은 미국의 등급 강등이라는 상징적 의미만으로도 충분히 추가 하락할 수 있을 만큼 취약한 상태다. 국채시장도 불안하긴 마찬가지다. 특히 이번 S&P의 등급 강등 조치는 해외 채권자들에게 우려를 낳을 수 있다. 미국 국채를 1조달러 이상 보유하고 있는 `큰 손` 중국은 이미 여러 차례 미국 정부에 재정문제의 조속한 해결을 촉구해왔다. 자신들이 보유하고 있는 달러화 자산 가치를 보호하기 위한 행동이었다. 실제 크레디트스위스(CS)는 이번 등급 강등으로 뱅크오브아메리카(BoA)-메릴린치 인덱스 기준으로 미 국채 평균금리가 70bp 정도 뛸 것으로 추정했다. LPL파이낸셜의 앤서니 발레리 스트래티지스트 역시 "당장 금리가 크게 뛰진 않겠지만, 상당기간 미국 국채 크레딧의 질에 대한 압박이 있을 것으로 본다"고 말했다. 달러화 가치 하락도 가능한 시나리오다. 이례적으로 낮은 기준금리와 더딘 경제성장, 투자 다변화를 위한 외국인 투자자금의 달러화자산 이탈에다 국가신용등급 강등까지 겹쳐 달러화는 더이상 안전자산으로서의 지위를 유지하기 어렵기 때문이다. 다만 미 국채나 달러화는 여전히 대체 투자처가 거의 없는 대표적 안전자산이기 때문에 투자자들의 투매가 없을 것이고, 따라서 가치 하락도 제한적일 것이라는 게 일반적인 관측이다. 칼 랜츠 CS 스트래티지스트도 "미 국채와 달러 가치가 떨어진다고 해도 투자자들이 이 자산을 팔고 난 뒤 투자할 수 있는 다른 안전자산이 없는 상태"라며 "등급 강등으로 일시 하락한 뒤 재차 회복될 것"이라고 내다봤다.

2011.08.06 I 이정훈 기자

말많은 공기관 신입직원 `임금차별`..쟁점은 무엇
[이데일리 이지현 기자] 5일 오전 청와대와 가까운 서울 종로구 청운효자동주민센터 앞에 전국사무금융노동조합연맹과 공공기관 신입직원 임금정상화(원상회복) 대책회의 소속 관계자 30여명이 모여들었다. 이들은 "신입직원 차별하는 임금삭감을 철회하라"는 구호를 외친뒤 항의서한을 청와대에 전달했다. 고용노동부가 최근 공기관 신입직원 초임을 단계적으로 올리겠다는 방안을 내놨지만, 금융노조와 공공운수노조의 반발은 사그라지지 않고 있다. ◇ 금융계 "1년 늦게 입사했다고 1000만원 차이..형평성 문제"▲ 5일 오전 서울 종로구 청운효자동주민센터 앞에서 전국사무금융노동조합연맹과 공공기관 신입직원 임금정상화(원상회복) 대책회의 소속 관계자 30여명이 규탄대회를 하는 모습.논쟁의 시발점은 지난 2009년 불거진 글로벌 금융위기. 극심한 경기침체로 고용불안이 심각해지자 정부는 공기관 신입 직원의 연봉을 줄이고, 그 재원으로 고용을 늘리는 `일자리 나누기(잡셰어링)`를 추진했다.  2000만원 이상인 공공기관 신입직원의 초임은 10~30%가량, 평균 15% 낮췄고 당시 대부분의 시중은행도 신입 행원의 초임을 20% 삭감했다. 경기는 점차 회복기미를 보였지만 하지만 경기회복에도 불구하고 삭감된 연봉이 원상 복구되지 않은 채 해마다 격차를 키워가자 불만의 목소리가 높아지기 시작했다. 급기야 올해 금융노조는 이를 시급히 해결해야 할 과제로 설정하고 요구가 받아들여지지 않을 경우 파업을 불사하겠다며 정부를 압박하고 나섰다. 이와 관련 고용노동부는 지난주 기존 직원의 임금 인상률을 낮추고, 2009년 이후 입사자의 임금 인상률을 높이는 `하후상박` 방식으로 격차를 점차 해소해 나가겠다고 제안했지만, 노동계의 생각은 달랐다. 신입들의 임금 삭감으로 유능한 인력들이 외국계 금융기관으로 빠져나가고, 갈수록 노동 생산성도 떨어지고 있다는 게 이들의 주장.  2009년 이전 입사자의 초임은 3850만원(연봉)이지만, 2009년 입사자의 초임은 2900만원대. 김종수 한국거래소 노조위원장은 "1년 늦게 들어왔다고 1000만원정도 연봉 차이가 나다보니 신입 직원들의 이직이 늘고 있다"면서 "하후상박은 우리가 먼저 회사측에 제안했던 것으로, 당시 기획재정부가 이를 반대해서 도입이 무산됐는데 이번엔 고용부가 이를 선심쓰듯 생색만 내려고 하고 있다"고 지적했다. 금융 노동계는 신임직원의 연봉 정상화가 이뤄지지 않는다면 예정하고 있는 파업을 강행하겠다는 입장. 6일에는 2009년 이후 입사한 신입행원 3000여명이 참가하는 `신입직원 임금 원상회복을 주장하는 합동 결의대회`도 진행할 예정이다.◇ 정부 "고임금 수위 조절" vs 금융노조 "단순 비교 안 돼" 금융계의 반발이 사그라지지 않는 궁극적인 이유는 `신임직원 초임 삭감`이 금융권 전체의 임금인상률 하락을 유도하고 있기 때문이다. 고용부는 2009년 이후 입사자의 임금은 7~8% 높이고, 2009년 이전 입사자의 경우 공기관 평균 임금인상률(4.1%)보다 0.5%p 정도씩 낮춰 2009년 이후 입사자들이 받은 상대적 불이익을 단계적으로 풀어가겠다는 계획. 기존 직원들의 임금을 깎아서 신입직원들에게 나눠줌으로써 부족한 임금을 보전하는 방식이다. 전체 직원의 90% 가량을 차지하는 기존 근로자들 임금 인상률을 낮춤으로써 공기관의 임금 인상률 속도 자체를 늦추고, 이를 통해 공공 금융기관과 민간 금융기관과의 임금격차뿐만 아니라 업종별 임금격차 문제도 해소하겠다는 의도도 담겨있다.   작년 업종별 연평균 임금의 경우 건설업은 3321만원, 제조업은 3329만원을 기록했지만 금융·보험의 경우 5092만원에 달했고, 이같은 추세가 심화되면서 업종별 임금격차 문제에 대한 지적도 제기돼 왔다. 특히 금융 공기관의 경우 작년 기준 1인당 연평균 급여(비정규직, 임원 제외)는 ▲산업은행 9150만원 ▲수출입은행 8627만원 ▲주택금융공사 7477만원 ▲신용보증기금 7184만원으로 `신의 직장`이라는 신조어를 낳기도 했다.이에 대해 정용건 민주노총 전국사무금융노조 위원장은 "골드만삭스의 경우 수익의 40%는 주주배당하고 60%는 직원들이 가져간다"면서 "장시간 근로와 사회적 안전망 자체가 안된 상태에서 우리나라 노동자들의 임금구조가 왜곡돼 나타나는 차이를 무조건 금융노동자의 임금이 높다는 식으로 몰아가선 안된다"고 말했다. 정 위원장은 "신입 임금 강제 삭감 문제가 전반적인 금융 노동자의 임금 상승률 하락과 내부 갈등 등을 초래하고 있는 만큼 정상화가 이뤄질 때까지 지속적으로 투쟁해 나갈 것"이라고 강조했다.  관련기사☞ "노-사 동상이몽.. 하반기 임단협 `가시밭길` 예고"☞ "공기업들 삭감된 초임, 단계적으로 인상""

2011.08.05 I 이지현 기자

[검은 금요일] 금융시장 `대요동`···주가 폭락-채권값 급등
[이데일리 유재희 기자] 미국 더블딥(경기회복 후 재침체)과 유로존 재정위기 우려에 국내 금융시장이 요동쳤다. 특히 각국 증시가 패닉 상태에 빠졌다. 5일 코스피는 장이 열리자마자 순식간에 100포인트 가까이 급락하며 강력한 지지선이라 믿었던 2000선을 한참 뚫고 내려가는 모습을 보였다. 일본과 대만 중국 등 주요 아시아국 증시도 2~5%대의 하락률을 기록했다. 달러-원 환율은 6원 가까이 올랐고, 안전자산 선호도가 높아지면서 채권금리 하락(채권가격 상승)이 두드러졌다. 이날 코스피는 74.72포인트(3.7%) 급락한 1943.75에 거래를 마쳤다. 장 초반 100포인트 가까이 빠지면서 1920선까지 내려가기도 했다. 최근 나흘동안 코스피는 229포인트나 하락했고, 유가증권시장에서 사라진 시가총액도 무려 128조원에 달한다. 외국인은 이날도 매도했다. 4050억원대 순매도를 기록하며 나흘만에 2조원어치 순매도했다. 개인도 5740억원 가량을 팔았다. 미국증시가 4~5%대의 하락으로 마감하면서 공포심리가 극에 달한 것으로 보인다. 전문가들은 "지수 급락으로 개인 신용거래에서 반대매매가 발생했고, 자문사 랩상품의 손절매도도 발생한 것"으로 분석했다. 다행히 연기금과 투신권 등 기관이 저가 매수에 나서며 낙폭을 줄여나갔다. 기관은 8990억원을 순매수했다. 외환시장도 글로벌 경기 우려에 불안을 감추지 않았다. 달러-원 환율은 10원 넘게 오르며 출발해 5주만에 처음으로 1070원대를 기록하기도 했다. 마감가는 전날보다 5.7원 오른 1067.4원이다. 금리는 종목별로 골고루 내렸다. 세계 금융시장에 위험자산 회피 현상이 강해지면서 안전자산인 채권으로 수요가 몰렸다. 아울러 글로벌 금융시장 불안에 따라 다음주 열리는 한국은행 금융통화위원회에서 기준금리를 동결할 것이란 기대감도 반영된 것으로 보인다. 3년 만기 국채선물 9월물은 전일대비 45틱 급등한 103.82로 마감했다. 외국인과 투신권이 각각 1만8519계약, 1622계약 순매수인 반면 증권과 은행이 각각 1만4107계약, 3297계약 매도우위다. 장외시장에서 오후 3시12분 현재 국고채 5년물 11-1호는 13bp 급락(채권가격 상승)한 3.77%에 거래됐다. 국고채 3년물 10-6호는 16bp 내린 3.57%, 11-2호는 15.5bp하락한 3.61%를 기록했다.

2011.08.05 I 유재희 기자

`검은 목요일`..전세계 위험자산 동반추락
[뉴욕= 이데일리 이정훈 특파원] 그야말로 `검은 목요일`이었다. 뚜렷한 악재가 있었던 것도 아니었다. 미국 더블딥과 국가신용등급 강등 우려, 유럽 재정위기 확산 가능성 등 익숙한 악재들이 합세해 시장을 공포로 빠뜨렸다. 전세계 위험자산들은 모조리 동반 추락했고, 대표적인 안전자산인 미국 국채는 불티나게 팔려 나갔고 덩달아 달러화도 반등에 성공했다. ▲ (사진=CNBC)◇ 주식·원유값 `곤두박질`주식과 원유 가격이 함께 아래로 곤두박질 쳤다. 상대적으로 안전자산에 속하지만 골칫덩이가 되고 있는 스페인과 이탈리아 국채도 함께 떨어졌다. 4일(현지시간) 다우지수는 전일대비 512.76포인트, 4.31% 추락한 1만1383.6으로 장을 마감했다. 나스닥지수는 136.68포인트, 5.08% 떨어진 2556.39로, 스탠더드앤드푸어스(S&P)500지수는 60.27포인트, 4.78% 낮은 1200.07로 끝냈다. 3대 지수 모두 연간수익률에서 마이너스로 돌아섰고 지난 5월에 기록했던 전고점에 비해서는 11% 이상 하락했다.미국보다 앞서 마감된 유럽증시에서도 범유럽지수인 Stoxx유럽600지수는 전일보다 3.3% 하락한 243.56에 거래를 마감했다. 지난해 5월 이후 최대 낙폭이었다. 영국의 FTSE100지수와 독일 DAX지수는 3.4% 떨어졌고, 프랑스의 CAC40지수는 3.9% 내려앉았다. 스페인의 IBEX지수와 전날 금리 인하를 발표했던 스위스의 SMI지수도 3% 이상 떨어졌다. 투기자금들이 앞다퉈 빠져나가고 있는 원유시장에서도 가격 급락이 나타났다. 주식보다 더 큰 폭의 하락세를 보이고 있다. 이날 뉴욕 상품거래소에서 서부텍사스산원유(WTI) 9월 인도분 가격은 전일보다 5.3달러(5.80%) 떨어진 배럴당 86.63달러에 거래를 마감했다. 이는 지난 2월이후 최저치다. 하루 하락폭으로는 지난 5월5일 이후 최대다. 이날 런던시장에서 브렌트유도 9월 인도분 가격이 5.58달러(4.9%) 하락한 배럴당 107.65달러로 내려앉았다. 이탈리아 국채가격도 하락세를 지속했다. 유럽중앙은행(ECB)이 위기 해결의 선봉장을 자임했지만, 시장 우려를 극복하진 못했다. 10년만기 이탈리아 국채금리는 21bp(0.21%포인트) 오른 6.19%를 기록했다. 그나마 스페인 10년 국채금리는 막판 회복하며 2bp 내려갔다. ◇ 美국채 `불티`..달러도 동반상승미 채무협상 우려에도 강세를 보여왔던 미 국채는 대표 안전자산으로서의 위상을 마음껏 과시했다. 이날 벤치마크인 미국 10년만기 국채금리는 전일대비 15bp(0.15%포인트) 급락한 2.48%로 장을 마감했다. 하루 낙폭으로는 작년 6월 이후 12개월만에 최대였고, 금리수준으로는 지난해 11월 이후 10개월만에 가장 낮았다. 상대적으로 덜 내려갔던 2년만기 국채금리도 8bp나 하락한 0.26%로 사상 최저수준을 경신했다. 30년만기 국채금리도 16bp 낮은 3.74%로, 작년 10월 이후 11개월만에 가장 낮은 수준을 기록했다. 미국 경기에 대한 우려가 가라앉지 않는 가운데 특히 위험자산인 주식과 원유 가격이 동반 폭락하면서 상대적으로 미 국채 선호도는 더 높아졌다. 이와 함께 만기 1개월짜리 미 단기국채금리도 이날 장초반 0%에서 거래되다 마이너스(-)0.0102%를 기록했다. 안전자산 선호가 강해지면서 투자수요가 몰린 덕이다. 미 재무부가 채무협상 타결 이후에도 국채 발행을 늘리지 않기로 하면서 공급 부족 우려까지 가세했고 지난달 후반부터 급격하게 빠져나갔던 MMF 자금이 다시 유입되면서 단기국채를 사들이고 있는 것으로 보인다. 덩달아 달러화도 안전자산으로 분류되며 강세로 돌아섰다. 6대 주요통화에 대한 달러화 가치를 보여주는 달러인덱스는 전일보다 1.84% 상승했다. 전날 74.035에서 75.015로 올라갔다. 이는 보름여만에 최고수준이다. 유로-달러는 1.4134달러까지 내려왔고, 달러-엔도 일본은행의 개입 이전에 77.04엔 수준에서 80엔 위로 올라섰고, 결국 79.02엔 수준에서 장을 마쳤다.

2011.08.05 I 이정훈 기자

금감원 "아! 저축은행이 밉다"
[이데일리 김춘동 기자] 지난 3일 김장호 금융감독원 부원장보가 한강에서 투신자살을 시도하면서 금감원과 저축은행의 질긴 악연이 새삼스럽게 회자되고 있다. 양측의 불편한 관계는 금감원 설립 직후인 2000년으로 거슬러 올라간다. 명칭이 상호신용금고 시절이던 당시 장내찬 비은행검사 국장이 동방금고로부터 뇌물을 받은 혐의로 수배를 받다가 여관에서 스스로 목숨을 끊었다. 최근엔 금감원 부산지원 수석조사역이던 김모 씨가 아파트에서 투신 자살했다. 저축은행 담당부서에서 한 번도 근무한 적이 없는 김씨는 부산저축은행이 영업정지된 다음 날 계열 저축은행에서 예금을 인출한 사실로 심리적인 압박이 컸던 것으로 알려지고 있다. 저축은행 부실사태가 본격적으로 불거진 올해만 해도 벌써 10명에 가까운 금감원 임직원들이 구속되거나 기소된 상태로 현재 법원의 최종 판결을 기다리고 있다. 김중회 금감원 전 부원장은 그나마 명예를 회복한 경우다. 김 전 부원장은 2007년 저축은행 인수를 도와주는 대가로 뇌물을 받은 혐의로 구속까지 됐다가 2008년 결국 무죄판결을 받았다. 그러나 이 기간중 부원장직에서 물러날 수 밖에 없었고 구속수감 과정에서 큰 고초를 겪어야만 했다. 저축은행 담당부서는 금감원 내에서도 대표적인 기피부서로 꼽힌다. 저축은행은 100여곳에 이르는데 인력은 절대적으로 부족하고, 매년 한 두 곳 이상 망해나가면서 금융사고도 적지 않기 때문이다. 다른 금융권에 비해 상대적으로 대주주와 경영진의 도덕성이 떨어져 유혹의 손길도 많다. 특히 뇌물사건의 경우 뇌물을 준 사람의 말에 전적으로 의존할 수밖에 없어 금감원 내에서도 `잘못 걸리면 끝`이라는 인식이 팽배하다. 반면 저축은행 담당부서 출신들은 금감원 내부에서도 그 동안 찬밥 신세를 면치 못했다. 은행과 증권, 보험 등 3대 금융권역 어디에도 속하지 않기 때문이다. 실제로 금감원 설립 후 지난 11년간 저축은행 국장을 역임한 사람만 무려 15명이 넘는다. 잠시 거쳐가는 자리로 인식되다 보니 국장 한 사람이 임기를 채 1년도 채우지 못했다는 의미다. 저축은행 국장 출신 가운데 임원에 오른 경우는 김중회 전 부원장이 유일하다. 금감원 관계자는 "저축은행 업계가 기본적으로 유혹이 많은데다, 금감원 내부에서도 인사상 불이익을 받다보니 담당부서를 기피할 수밖에 없고 또 외부에서도 문제가 많이 일어나는 것 같다"고 말했다. 금융위원회 역시 최근 국회 보고자료에서 저축은행 부실사태의 한 원인으로 "그 동안 저축은행 담당부서는 빈번한 금융사고 처리 등으로 기피부서로 인식되면서 우수인력 확보에 애로가 있었다"고 진단한 바 있다.

2011.08.04 I 김춘동 기자

BOJ, 자산매입 총 10조엔 증액..기준금리 동결(상보)
[이데일리 임일곤 기자] 일본은행(BOJ)이 기준금리를 동결하고 정부의 엔고 저지 노력에 동참하기 위해 자산매입 기금 총액을 확대하기로 결정했다. BOJ는 4일(현지시간), 금융정책결정회의를 열고 기준금리인 무담보 콜금리 목표를 현재의 0~0.1%로 동결하기로 만장일치로 결정했다. 또한 자산매입과 신용대출 등 유동성 기금 총액을 기존 40조엔에서 50조엔으로 확대하기로 결정했다. 이 가운데 기존 10조엔이었던 자산(회사채 등)매입 규모를 15조엔으로 5조엔 늘리고 신용대출 프로그램도 5조엔을 늘린 35조엔으로 확대했다. 이 유동성 기금은 작년 10월 `포괄적인 금융완화` 정책 일환으로 만들어 진 것. BOJ는 동일본 대지진 이후인 지난 3월14일 기금 총액을 35조엔에서 40조엔으로 5조엔 확대한 바 있다. BOJ는 일본 경기에 대해선 "지진으로 인한 공급 제한이 누그러져 꾸준히 회복되고 있다"고 진단하고, 향후 전망에 대해선 "완만한 회복세를 유지할 것"이라고 밝혔다. 시라카와 마사아키 BOJ 총재는 이와 관련해 오후 4시30분부터 기자회견을 할 계획이다. 한편 이날 오전 일본 정부와 BOJ는 엔고 저지를 위해 외환시장에 엔화매도-달러매수 개입을 실시했으며, BOJ는 당초 4~5일 이틀간 열릴 금융정책 결정회의 일정을 앞당겨 이날 하루만에 끝내기로 했다.

2011.08.04 I 임일곤 기자

콘 前부의장등 "美연준, QE3 심각하게 검토할 것"
[뉴욕= 이데일리 문주용 특파원] 미 연방준비제도(Fed)의 전직 이사들이 미 경제가 새로운 경기후퇴(리세션)에 빠질 위험이 최대 40%에 이른다고 주장했다. 또 이를 막기 위해 미 연준이 3차 채권매입정책(Fed)를 검토할 것이라고 전망했다. 도널드 콘 전 부의장과 빈센트 라인하르트, 브라이언 메디건 등 전직 미 연준 연방공개시장위원회(FOMC) 이사들은 미 경제가 또다시 위축될 가능성을 20~40%로 예상했다고 월스트리트저널(WSJ)가 3일(현지시각) 보도했다. 도널드 콘 전 부의장은 새로운 경기후퇴 가능성이 20%라며, 이들중 가장 낙관적인 시각을 제시했다. 그는 지난 상반기 경기 둔화가 식품 및 석유가격 상승과 일본 지진으로 인한 부품공급 사슬 중단 등 일시적인 요인에 의한 것이었다고 강조했다. 콘 부의장은 "연준이 미국 경제를 회복시키기 위해 여러가지 선택권을 갖고 있으나 모두 제한적인 것들"이라고 말했다. 이어 오는 8월9일 정책회의에서 연준은 행동에 나서기 전에 미 경제가 실제로 회복의 동력을 잃고 있는지를 관찰할 것이라고 예상했다. 그는 "인플레가 떨어지는 상황이 오면 연준이 3차 채권매입정책을 매우 심각하게 검토할 것"이라고 예상했다. 콘 부의장과 메디건 전 이사는 그러나 "3차 양적완화정책이 만병통치약은 아니다"고 말했다. 현재 바클레이스 캐피탈 자문을 맡고 있는 메디건 전 이사는 3차 채권매입정책이 미국 경제에 조금이라도 도움이 되겠으나, 현재 제로금리인 연방기금금리를 언제까지 유지하겠다고 명시적으로 밝히는 것으로는 그리 효과적이지 않을 것이라고 내다봤다. 메디건과 라인하르트 전 이사는 연준이 적어도 2012년 중반까지는 정책금리를 현재와 같은 최저 수준을 유지할 것으로 봤다. FOMC 이코노미스트 출신은 라이하르트 전 이사는 금융위기를 겪은 15개국중 7개국이 10년에 걸쳐 두번의 리세션을 경험했다며, 미 경제의 새로운 리세션 가능성을 40%로 가장 높게 봤다. 한편, 이들 연준 전직 이사들은 최근 끝난 미 부채한도 상향 협상 타결과 관련, "타결 이후에도 신평사들의 신용등급 하향 가능성이 여전히 변하지 않았다"면서 등급 강등을 예상했다. 콘 전부의장은 협상 타결에도 불구, 재정 정책과 관련한 불확실성이 많다면서 연준이 통화정책을 결정하기가 더욱 어려워졌다고 지적했다.

2011.08.04 I 문주용 기자

유럽증시, 4개월 최대폭 하락…美등급+EU위기 고조
[뉴욕= 이데일리 문주용 특파원] 유럽 증시가 4개월만에 최대폭으로 하락했다. 이미 11월만에 최저처로 떨어진 주가 지수가 더욱 최저치를 낮췄다. 미국이 경제회복세 정체에다 트리플 A 신용등급을 잃을 것이라는 우려가 투자심리를 극도로 위축시켰다. 또 이탈리아와 스페인 국채금리가 급등, 유럽 위기가 고조되고 있는 것도 투자자들을 불안하게 했다. 3일(현지 시각) 유럽증시에서 범유럽지수는 Stoxx 유럽 600지수는 전일보다 2% 떨어진 251.95에 장을 마감했다. 이같은 하락폭은 지난 3월15일이후 최대다. 영국의 FTSE 100지수는 2.3% 떨어졌고, 프랑스의 CAC 40지수는 2.1%, 독일의 DAX 지수는 2.3% 하락했다. 무디스는 미 정부의 부채한도 승인 법안이 통과되자, 미 국가등급 전망을 `부정적`으로 낮췄다. 무디스와 피치는 AAA등급을 일단 유지하면서도, 정치권이 부채 감축조치 마련에 실패하거나 경제회복세가 약해질 경우 등급을 하향할 수 있다고 경고했다. 또 민간고용 조사업체인 ADP가 7월 미국내 민간분야 고용창출이 11만4000명에 그쳤다고 밝혔다. 예상치 10만명보다는 늘었으나 지난달 15만7000명보다는 감소했다. 또 미 공급관리자협회(ISM)는 7월 ISM 서비스 지수가 52.7로 53.3에서 떨어졌다고 밝혔다. 프랑스의 두번째 은행인 소시에테 제네럴이 9%나 떨어졌다. 2분기 실적결과가 전문가 예상치에 부합하지 못한데 실망, 투자자들이 매물을 쏟아냈다. 그린랜드 유전발굴사업에서 철수한 케이런 에너지는 5.1% 떨어졌다. 유럽 2위 제지업체인 UPM-케메네는 9.3% 폭락했다. 골드만삭스가 등급을 하향한 라가르데르는 8.1%, 스웨덴 2위 헬스케어회사인 메다는 7.6% 떨어졌다. 반면 유럽 최대 신문 발행사인 악셀 스프링거는 9.7% 올랐다. 세계최대 드링크용 캔 제조사인 렉삼도 4% 오르며 마감했다.

2011.08.04 I 문주용 기자

[미리보는 경제신문]LGU+ 무선인터넷 `온종일 먹통`
[이데일리 신혜리 기자] 다음은 3일자 경제신문 주요 기사다.(가나다순) ◇매일경제 ▲1면 -포퓰리즘 병폐 중고교서 가르친다-엔貨 사상최고치 육박-강남부자 용산·마포 땅 관심-방재·中企 R&D 투자 확 늘린다▲트렌드-한은,금 25t 매입..`상투`논란-LG유플러스 불통 920만 가입자 분통 ▲사이버 정보유출 무방비-SK컴즈 해킹 파문커지자 "비번 바꿔라" 패스워드 대란-실명인증의 함정-法이 `면죄부` 준 꼴 ▲종합-공자 "富는 축적과정이 중요..부자들 번 돈을 공익위해 써라"-예산삭감액 1200억원에 불과 R&D 큰그림 아직은 못 그렸다-투자·소비 시들한데 재정긴축까지..美 10년 고행길 열렸다-달러 추락에 최고치 경신 시간문제 ▲경제-정치권 선심성 지역사업 사업성 떨어져 예산삭감-경증환자 대형병원 진료때 약값 최대 67%↑-영등포세무서, 세금 가장 많이 걷었다 ▲국제-미국 국방비 소련 붕괴후 최대 감축-中 고속철 342조원 빚더미-中신장서 즉결처형 논란-英캐머런, 伊휴가지서 봉변 ▲금융 -지방은행 프리즌 브레이크-금융회사 제재권 사실상 민간에 이양-변액보험 `묻지마 가입` 막는다 ▲기업 -"내년 트렌드는 오히려 車·IT 디버전스"-"차세대 메모리 M램 선점" 삼성전자, 그란디스 인수-해운사 선박도 구조조정-삼성 북미 TV 시장 `7관왕`-LG전자, 구본준 체제 강화-휘발유·경유·LPG값 줄줄이 올라-기로에 놓인 `우유 싸움`-PB사이다약진..`칠성`의 고민-말 많은 아이폰5 "10월 출시"-티켓몬스터, 美리빙소셜에 매각된다 ▲증권 -하루는 D해소에↑ 하루는 D 우려에↓-청산가치 밑으로 떨어진 LG전자-경남제약 자회사 합병 오락가락 왜?-철강주 `고난의 행군` 끝나나-삼성 "아이마켓코리아 MRO 물량 보증"-우리금융, 현대건설 팔고 흑자전환-경기위험에 노출된 `민낯 장세`▲부동산 -`임대수익+시세차익` 얻는 빌딩에 장기투자-10명 중 6명 "하반기 부동산 시장 회복"-서울 소규모 주택정비 쉬워진다-연내 혁신도시서 5천가구 분양◇서울경제 ▲1면 -LGU+ 무선인터넷 `온종일 먹통`-티켓몬스터 美에 팔렸다-글로벌 경기둔화 우려 코스피 51P 급락-`김치=今치`되나  ▲종합 -韓 다윗 日 골리사 꺽었다-고뇌에 빠진 하이닉스 채권단-소규모 재개발 조합원 다주택 분양받을 수 있다-日외환시장 개입 임박..글로벌 환율전쟁 또 불붙나-지구촌 공장들이 안돌아 간다-한은 金매입도 뒷북-중소기업·재난재해 분야 국가 R&D예산 대폭 증액 ▲LGU+불통 사태-시스템 장애?해커 공격?구글톡 이용자 쏠림?추측만 분분-"아무런 통보도 없었는데.." 불만 폭발 ▲금융 -우리銀 조직 확 바꿨다-"서민지원 위해 재원 확충할것"-금리 너무 높게 빌린다-외국계 은행 국내지점 6곳중 1곳 `적자`▲국제 -美 신용 강등 우려 확산 `유로존 위기`기름 붓나-크루그먼 "美 장기적으로 바나나공화국 전략"-美 잘나가는 CEO들 대박찾아 中企로-병가중인 잡스, 전화로 경영 챙겨-소니,TV사업 전면 구조조정 나서 ▲산업 -현대·기아차 하이브리드로 美질주 이어간다-리터당 21km...동급 최고 연비 자랑-삼성전자,북미 TV시장서 7관왕-쌍용차 "잃어버린 유럽 시장 되찾자"-콘솔게임기로도 인터넷전화 쓴다-`유리 전쟁` 종지부 찍나-"비 때문이야~" 음료·빙과 여름 특수 실종 울상 ▲증권 -아이마켓코리아 `삼성 쇼크`-수출비중 높은 자동차柱 `급후진`-우리금융, 작년 총액보다 많은 1조2939억-"이머징 마켓에 금융인프라 적극 수출할 것"-中 기업 코웰이홀딩스 자진 상장폐지 절차▲부동산 -80억 집도 무주택자 우선공급.."이젠 교체수요에 초점 맞춰야"-가입자 폭증 속 청약기회는 줄어 대기수요만 양산◇한국경제 ▲1면 -한은,金 대량 매입..달러비중 줄인다-외국인 매도 공세..코스피 51P 급락-티켓몬스터 美에 팔렸다-LG유플러스 무선인터넷 원인불명 불통 사태▲종합 -9개월 남은 총선..정치인의 `연예인` 마케팅-한전거래소, 새 전력시스템 대기업에만 발주-예산 한푼도 안쓴 사업 41개-데이터 평소의 5배 이상 폭증▲한국은행, 金 샀다-한은 "달러약세에 따른 외환보유액 다변화"..뒷북 매입 논란도-미국 `세계 최대 金부자`..8133t 보유-한은 금고엔 금이 없다 ▲파국 치닫는 건강보험-퇴직했더니 건보료 두 배..소득 없어도 집·車 따져 부과-직장·지역 이원화된 보험료 부과체계 `소득` 기준 단일화해야-감기 등 경증환자 대형병원 가면 약값 부담 늘어난다 ▲경제-"車 수출 4만대 늘어나는데 `굴욕협상` 이라니"-식품 등 유통기한 폐지 `반대`-배추·무·바나나·파인애플 무관세▲금융-예보, 저축銀 BIS 7% 미만땐 단독조사-우리은행 본부직원 승진 10% 제한-6년만에 은행 수수료 원가 분석▲국제-망가진 日전자업계, 눈물겨운 생존 게임-수억弗짜리 미국 호텔, 팔렸다하면 亞기업 손에-중국판 트위터 `웨이보` 위력에 꼬리내린 공산당 ▲산업-美 소셜커머스 `빅2` 한국서 격돌..국내업체 `생존 기로`에-삼성 `MRO 매각` 딜레마-현대차, 차종별 20만~100만원 할인..기아차, 쏘울 사면 갤러시탭 제공-"하이닉스 매각,불분명한 외국자본 안돼"-삼성,북미 TV시장 `7관왕` PDP TV도 파나소닉 제쳤다 ▲부동산 -`소규모 정비사업` 도입..노후주택 개발 쉬워진다-SH,답십리 17구역 `해결사`로-LH 사업조정 `속도`..신규지구 138곳 중 85곳 마무리-7월 수도권 분양물량 `사상최저` ▲증권 -무너진 `차·화·정`..당분간 매력있는 `face株`를 봐라-앗!車車..외국인 `현대차 3인방` 매도-거래소, 해외기업 유치 `올스톱`위기-글로벌 경기 우려에..삼성전자 목표가 잇단 하향-카자흐스탄이 왜 韓국채 `사재기`하나

2011.08.02 I 신혜리 기자

더블딥 우려에 코스피 2120선도 위협..`자동차株 급락`
[이데일리 유재희 기자] 코스피가 경기우려로 2120선마저 위협받고 있다. 외국인과 기관이 동반 매도에 나서며 지수 하락을 이끌고 있다.  2일 오후 1시23분 현재 코스피는 전날보다 52.17포인트(2.4%) 급락한 2120.14에 거래되고 있다.  미국의 디폴트 우려는 일단락됐지만 경기 침체 우려가 확산되며 지수를 억누르고 있다. 신용등급 강등 우려도 부담으로 작용하고 있다.  일본증시와 대만 중국 등 주요 아시아국증시가 일제히 1%넘게 급락하고 있다.  이에 따라 국내 수급상황도 악화되고 있다. 외국인이 현선물시장에서 대규모 매도에 나서고 있다. 선물시장에서 6700계약 넘게 매도하며 프로그램 매도를 유발하고 있다. 프로그램은 2600억원 매도우위다.  현물시장에서도 2660억원 넘게 팔고 있다. 기관도 1820억원의 순매도를 기록중이다. 점차 매도 규모가 늘고 있다.  개인만이 5600억원 넘게 매수하고 있지만 지수를 방어하기에는 역부족이다.  업종별로는 자동차주의 낙폭이 크다. 업종하락률이 4.75%에 달한다. 외국인과 기관이 동반 매도하며 낙폭을 키우고 있다. 현대차(005380)와 기아차(000270) 현대모비스(012330)가 4~7%가량 내리고 있다.  자동차주외에도 기계 건설 증권 은행 IT 등 대부분의 주요 업종이 2%넘게 내리고 있다. ▶ 관련기사 ◀☞[마감]코스피, 기어서 2170선 회복..`기관이 샀다`☞코스피, 2170선 회복..`기관 매수`☞코스피, 기관 매수에 낙폭 축소..`증권株 강세`

2011.08.02 I 유재희 기자