금호산업 인수戰, 아시아나·광주신세계 등 관련株 급등(종합)

[이데일리 박기주 기자]금호산업(002990) 인수전이 본격화하면서 매각대상인 금호산업 관련주, 인수전에 참여한 신세계 그룹 관련주들이 요동쳤다.

금호산업의 주가는 26일 가격제한폭까지 올라 전일대비 14.99%(3950원) 급등한 3만300원으로 거래가 마감됐다. 금호산업이 대주주인 아시아나항공(020560)도 3.39%(300원) 오른 9160원에 장을 마쳤다.

전날 전격적으로 인수의향서를 제출한 신세계(004170)는 장 내내 보합권을 오르내리다 0.29%(500원) 하락했지만, 정용진 신세계그룹 회장이 최대주주인 광주신세계(037710)가 6.19%(1만9000원) 상승하며 32만6000원으로 마감했다. 광주신세계는 장초반 가격제한폭까지 오르며 52주 신고가를 갈아치우기도 했다.

이들의 주가 상승 배경은 금호산업 인수전이 예상보다 가열되는 모습인데다, 인수전이 마무리되면 매각주체나 인수주체 모두에게 호재로 작용할 수 있을 것이라는 기대감 때문으로 풀이된다.

현재 금호산업 지분은 채권단이 출자전환주식 57.5%를 가지고 있고, 금호산업이 아시아나항공 지분 30.1%를 소유하고 있는 구조다. 또 아시아나항공은 광주신세계부지 소유자인 금호터미널 지분 100%와 저가항공사 에어부산의 최대주주다.

우선매수권을 가진 박삼구 금호아시아나 회장이 금호산업 경영권을 가져올 경우 오너십 경영을 강화할 수 있고, 신세계 역시 금호산업 인수시 면세점·백화점 등 기존 유통채널과 아시아나항공·금호터미널과의 연계를 통해 시너지를 창출할 수 있을 것으로 예상된다.

특히 광주신세계는 금호산업의 손자회사 금호터미널이 소유한 부지를 장기 임대해 사용하고 있다는 점에서 이번 인수전 결과에 따라 시너지가 기대된다는 분석이 나온다.

광주신세계는 지난 2013년 금호터미널과 백화점 및 판매관련 시설 등에 대한 임차계약을 2033년까지 연장하는 계약을 맺은 바 있다. 임차보증금은 5270억원으로, 만약 신세계가 금호산업을 인수하게 되면 광주신세계의 자금 유동성이 확보될 것으로 예상된다.

증권가 애널리스트들도 일단 신세계의 인수전 참여에 주목하고 있다.

차재현 동부증권 연구원은 “신세계는 금호산업 인수에 따른 시너지가 다른 인수전 참여자들보다 높고 자금력 측면에서도 배팅할 만한 충분한 여력을 보유하고 있어 인수 가능성이 상당히 높은 것 같다”고 평가했다.

김태현 토러스투자증권 연구원도 “신세계의 참여는 아시아나항공 인프라를 활용한 면세점, HMR, 핀테크 등 내수기업의 사업시너지 가능성을 기업 입장에서 다시 한번 확인시켜 준 것이라 판단된다”고 밝혔다.

한편 금호산업 매각자문사인 산업은행과 크레디트스위스(CS)가 지난 25일 금호산업 채권단 지분 57.5% 매각을 위한 인수의향서 접수를 마감한 결과 신세계그룹과 호반건설, 사모펀드인 IBK투자증권-케이스톤파트너스·자베즈파트너스·MBK파트너스·IMM 등이 참여했다.