OCI, 실적 좋지만 위험요인 첩첩산중..`중립`-골드만

[이데일리 최한나 기자] 골드만삭스증권은 13일 실적 전망을 긍정적으로 제시하며 OCI(010060) 목표주가를 53만원에서 56만원으로 상향 조정했다. 투자의견은 `중립`을 유지했다.

골드만삭스증권은 "계약가격 추정치 상향과 폴리실리콘 설비 추가, 현금비용 전망 하향, 세전영업이익(EBIT) 마진 추정치 하향과 세금률 추정치 하향 등을 반영해 올해와 내년 주당순이익(EPS) 전망을 각각 40% 및 4% 상향한다"고 밝혔다. 이를 반영해 목표가를 상향한다는 논리다.

또 "이번 목표가 조정은 GDR 발행으로 5%의 주가 희석 요인이 발생했다는 점을 반영하고 이익 전망치 조정과 글로벌 태양열 업체들에 대한 밸류에이션 조정 등을 반영한 것"이라고 덧붙였다.

하지만 이 증권사는 "환율과 유가, 금리 등 매크로 변수 리스크와 폴리실리콘 수요의 단기 부진, 업계내 추가 증설 바람이 현물 가격 하락을 촉발시킬 수 있는 가능성 등이 위험 요인"이라며 투자의견 `중립`을 유지한다고 설명했다.



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