이번주 '밸류업 가이드라인' 공개…예열하는 저PBR ETF[펀드와치]

[이데일리 이용성 기자] 저 주가순자산비율(PBR) 관련 종목이 다시 꿈틀거리고 있다. 금융 당국이 내달 2일 ‘밸류업 프로그램’의 구체적인 가이드라인을 공개하겠다고 예고하면서다. 이에 따라 올해 초 국내 증시를 이끌었던 은행·보험 등 금융업종이 다시 예열하며 관련 상장지수펀드(ETF) 역시 강세를 보였다.

(사진=KG제로인)

28일 펀드평가사 KG제로인에 따르면 순자산액(클래스 합산) 100억원 이상, 운용기간 1개월 이상인 국내 주식형 펀드 가운데 최근 일주일(19~26일) 가장 높은 수익률을 기록한 상품은 삼성자산운용의 ‘KODEX 보험’ ETF다. ‘KODEX 보험’은 한 주간 7.96%의 수익률을 기록하며 주간 주식형 펀드 수익률 1위에 올랐다.

‘KODEX 보험’은 국내 보험 업종에 집중적으로 투자하는 ETF다. 이날 기준 삼성생명(032830)과 삼성화재(000810) DB손해보험(005830)을 각각 19.68%, 19.48%, 19.37% 비율로 담고 있고, 현대해상(001450)과 한화생명(088350), 코리안리(003690) 등도 포트폴리오로 구성하고 있다.

이밖에 미래에셋자산운용의 ‘TIGER은행고배당플러스TOP10’과 ‘TIGER 200 금융’, 키움투자자산운용의 ‘KOSEF 고배당’ 등도 각각 5.35%, 5.20%, 4.91%의 수익률을 기록하며 밸류업 관련 업종을 담은 ETF가 대부분 순위권에 이름을 올렸다.

이는 내달 ‘밸류업 가이드라인’의 구체적인 내용이 공개될 예정으로, 기대감이 모인 것으로 풀이된다. 정부가 배당소득 분리 과세 등을 추진하겠다는 의지를 확고히하고, 이복현 금융감독원장이 금투세 폐지에 대한 입장을 재확인하면서 밸류업 관련주가 다시 상승세를 타는 분위기다.

이재원 신한투자증권 연구원은 “경제부총리에 이어 금감원장도 밸류업 의지를 드러내자 저PBR이 꿈틀거리는 모습”이라고 평가했다.

같은 기간 전체 국내 주식형 펀드의 평균 수익률은 -0.56%를 기록했다. 코스피는 국내 1분기 GDP 성장률 속보치가 시장 컨센서스(전망치)를 상회하는 수준으로 예상됐음에도 원화 약세 및 미국 국채 금리 부담에 위험 자산 선호 심리가 둔화하며 하락했다. 코스닥은 TSMC의 가이던스가 부진한 것에 영향을 받아 반도체 소재·부품·장비주가 약세를 나타내며 하방 압력을 받았다.

해외 주식형 펀드의 주간 평균 수익률은 0.52%를 기록했다. 국가별로 브라질 주식의 수익률이 1.71%로 가장 높았다. 섹터별로는 금융 섹터가 2.79%로 가장 높은 수익률을 냈다. 개별 상품 중에선 미래에셋자산운용의 ‘TIGER 차이나항셍테크 레버리지’ ETF가 13.81%의 수익률을 기록하며 순위권에 올랐다.

한 주간 미국 증시는 소폭 상승했다. S&P500은 최근 급락에 대한 저가 매수세가 유입되며 반등했다. 다만, 미국 1분기 GDP 속보치가 부진한 것에 영향을 받아 상승 폭은 제한됐다. 닛케이(NIKKEI) 225는 부진한 실적을 발표한 화낙, 캐논 등의 기업이 급락하며 하락했다. 유로스톡스(EURO STOXX) 50은 미국 GDP 부진 등 매크로 영향과 기업의 실적 호조 등 개별 주식의 영향으로 혼조를 보였다. 상해종합지수는 중국 외교부가 미국을 향해 중국에 대한 첨단기술 견제를 중단해야 한다고 밝히면서 하락했다.

한 주간 국내 채권금리는 상승했다. 이는 미국채 금리 상승 영향과 함께 한국 1분기 GDP 성장률 속보치가 예상치를 뛰어넘은 것에 영향을 받았기 때문이다. 중동발 지정학적 리스크가 다소 완화됐고, 연준 이사들의 매파적인 발언이 이어진 것 역시 금리 상승의 요인이 됐다.

자금 흐름을 살펴보면 주식형 펀드의 설정액은 전주 대비 313억원 감소한 19조1633억원으로 집계됐다. 채권형 펀드의 설정액은 1967억원 증가한 23조3116억원, 머니마켓펀드(MMF)의 설정액은 6조4360억원 감소한 183조6275억원으로 나타났다.