삼성전자 `성수기 오기 전에 사두자`..매수-HMC

[이데일리 장영은 기자] HMC투자증권은 11일 삼성전자(005930)에 대해 올 4분기에는 실적이 크게 개선될 것이라며 그 전에 저가 매수 후 보유하는 전략을 추천했다.

투자의견은 `매수`, 목표주가는 110만원을 유지했다.

노근창 HMC투자증권 애널리스트는 삼성전자에 대해 "4분기 부터는 전년동기와 대비해 실적이 급개선 될 것"이라며 "저점 매수 후 보유하는 전략으로 접근하는 것이 바람직하다"고 강조했다.

노 애널리스트는 "5조원대의 영업이익은 반도체, LCD, 정보통신이 일정 부문 회복될 때 가능하다"며 "비(非) 애플 진영의 스마트패드 전망치 수정과 일본 대지진에 따른 부품 확보 상의 어려움으로 2, 3분기에도 불확실성은 이어질 수 있다"고 내다봤다.

그는 하반기 실적이 주가 상승의 촉매제가 될 것으로 내다봤다.

노 애널리스트는 "4분기는 재고 소진과 비(非) 애플 진영의 신제품이 집중적으로 출시되는 성수기"라며 "이에따라 삼성전자의 계절적인 마케팅 비용 증가가 상쇄되면서 강력한 실적 모멘텀이 재현될 것"이라고 예상했다.

이에따라 그는 "올해 IFRS 연결기준 주당순이익(EPS)에 PER 10배를 적용한 85만원대에서는 매수 후 장기 보유할 것"을 권고했다.

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