효성, 견조한 실적 대비 과도한 하락..'저가매수 기회'

[이데일리 임성영 기자]토러스투자증권은 효성(004800)에 대해 견조한 실적을 고려할 때 현재는 저가매수의 기회라고 진단했다. 투자의견 ‘매수’와 목표주가 9만원을 유지했다.

이지연 토러스투자증권 연구원은 “올해 섬유와 중공업, 산업자재 부분 모두 견조한 실적을 기록할 것”이라며 “최근 과도한 주가하락을 고려할 때 실적대비 저평가돼 있다”고 진단했다.

이 연구원은 “섬유부분 연간 영업이익은 전년대비 30% 증가가 예상된다”며 “스판텍스 세계 1위 업체로 규모의 경제를 실현하고 있고 하반기 베트남 설비 1만톤 증설 등으로 전년대비 실적이 호전될 것”으로 전망했다. 다만, 섬유사업부의 2분기 영업이익은 달러-원환율 하락으로 전년대비 10.7% 감소할 것으로 진단했다.

또한 “산업자재부분은 타이어 공급과잉 해소에 따른 이익률 개선과 프로판가스 비수기 진입으로 7%대 견조한 영업이익률을 기록할 것”이라고 말했다. 이어 “작년 8월 가동한 TAC Film2호기는 현재 수율 개선 중으로 하반기부터 매출에 반영될 것으로 기대된다”고 설명했다.

중공업부분도 올해 흑자전환이 가능할 것으로 분석했다. 그는 “저가물량이 점진적으로 해소되고 있어 올해 208억원의 영업이익을 올릴 것으로 보인다”고 평가했다.

마지막으로 “현재 주가는 올해 주가수익비율(PER)8.8배로 동종업종 내 저평가 매력이 유효하다”고 덧붙였다.



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